摘要: ·117支开放式证券投资信托计划(下文简称“成份基金”)入选MCRI; | |||||||||||||||
一、市场综述 本月市场整体呈现探底回升的走势。月初至22日,在年底机构资金回笼、政府连续出台房地产调控政策、市场对银行再融资和信贷紧缩的担忧等一系列因素影响下,银行板块表现疲软、地产股板块连续下跌,23日沪深300指数跌破60天和120天均线。次日,证监会急速新批4支新基金向市场释放利好,政策面呵护市场和金融、地产等大市值行业低估值为大盘反弹提供了有效的动能。月末,在各大机构普遍看好2010年一季度经济基本面的情况下,部分前期流出市场的资金提前回流,市场迅速企稳回升。 | |||||||||||||||
二、仓位分析 私募及公募一致看多2010年一季度市场走势,月度仓位变化不大。联合证券12月发布的《开放式基金仓位监察站》报告显示,受调查的347支基金中,平均仓位由月初的82.96%上升到84.50%。据华润信托12月31日仓位统计结果显示(表一):对比11月,MCRI成份基金仓位小幅上升, 平均仓位为73.87%,剔除指数变化影响,阳光私募基金主动加仓1.94%;共同基金仓位约比MCRI成分基金高11%。 | |||||||||||||||
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从仓位分布情况来看,高仓位的成份基金占比最多。截至12月31日,高仓位(70%以上)的成份基金占MCRI样本的66.94%,环比增加1.4%,其中,持仓90%以上的成份基金数量进一步上升11.02%。11月末仓位在70%以下的阳光私募基金在12月中的仓位变化不大。综述,阳光私募基金经理对市场看法趋于一致,有相当数量的成份基金选择了较为激进的仓位配置策略。 | |||||||||||||||
三、 MCRI业绩评价 (一)短期 本月MCRI整体取得正收益,但略逊于大盘。MCRI指数收于1938.38,总体回报率为0.37%,同期,A股市场整体呈现探底回升的走势,沪深300指数上涨1.82%。MCRI涵盖的117支成份基金的平均收益率为0.18%, 收益率中值为0.15%,其中,69支成份基金获得了正收益,约占比59%,33支成份基金战胜同期沪深300指数,占比28.21%。 | |||||||||||||||
(二)中期 2008年12月至2009年12月,大盘经历了7个月的单边上涨和5个月的区间震荡,沪深300指数上涨96.71%,同期,MCRI上涨63.73%。 | |||||||||||||||
(三)长期 可统计两年的MCRI成份基金共29支,平均收益率为-0.2%,高于大盘33.22%,其中,31%的成份基金获得正收益。并且,期间在市场大幅波动的背景下,65.52%的成份基金夏普比例仍为正值。 | |||||||||||||||